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A Bayer pretende melhorar o desempenho e recuperar a flexibilidade estratégica até 2026 – orientação ajustada para 2023 alcançada
Leverkusen/Londres, 5 de março de 2024 – O Grupo Bayer atingiu sua orientação ajustada para 2023. Em seu discurso na Financial News Conference em Londres na terça-feira, o CEO Bill Anderson fez um balanço da situação da empresa e olhou para o futuro. “Somos uma empresa de ciências biológicas de alto impacto, orientada por missão, com três negócios fortes, mas temos quatro desafios que precisam ser enfrentados urgentemente”, disse Anderson, referindo-se à perda de exclusividades e ao pipeline na Pharmaceuticals, ao litígio nos EUA, aos altos níveis de dívida da empresa e a uma burocracia hierárquica que bloqueia o progresso.
Pelos próximos 24 a 36 meses, a empresa colocará sua energia e foco na construção de um forte pipeline de produtos farmacêuticos, abordando litígios, reduzindo dívidas e continuando a implementar seu novo modelo operacional radical Dynamic Shared Ownership (DSO) para melhorar o desempenho, disse Anderson. O DSO reduzirá os níveis de hierarquia, cortará a burocracia, simplificará as estruturas e acelerará significativamente a tomada de decisões. A empresa estará totalmente centrada em clientes e produtos, com cada um de seus negócios mais enxuto e eficaz do que seus concorrentes, explicou Anderson. Essas etapas eliminarão 2 bilhões de euros em custos organizacionais anuais a partir de 2026, ele observou, com a redução de custos representando apenas um resultado. Em última análise, o DSO impulsionará o crescimento por meio da proximidade aprimorada do cliente e da inovação acelerada, permitindo um fortalecimento do pipeline farmacêutico, por exemplo. Além disso, o DSO permitirá que a Crop Science fortaleça sua posição de liderança na agricultura por meio da inovação geracional, com 10 sucessos de bilheteria chegando ao mercado na próxima década. A Consumer Health também estará em posição de superar sua concorrência com suas marcas líderes.
Para reduzir os riscos legais e a incerteza relacionada, a empresa está atualizando sua estratégia e buscando novas abordagens tanto dentro quanto fora do tribunal. A Bayer também abordará sua dívida. A empresa pretende avançar em direção a uma classificação A por meio de crescimento lucrativo, bem como uma alteração planejada em sua política de dividendos. A Bayer propôs pagar o mínimo legalmente exigido por três anos, conforme anunciado anteriormente.
Sobre a questão da estrutura da empresa e uma possível cisão do Grupo, “nossa resposta é ‘não agora’ – e isso não deve ser mal interpretado como ‘nunca’”, disse Anderson. “É claro que manteremos a mente aberta”, ele acrescentou. Dado o espaço de manobra muito limitado da empresa, “nossa prioridade é enfrentar nossos desafios, impulsionar o desempenho e criar flexibilidade estratégica. Estamos convencidos de que essa abordagem é o melhor para a Bayer.”
2023: Queda nas vendas e nos lucros, orientação ajustada cumprida
Olhando para o desempenho da empresa em 2023, o CFO Wolfgang Nickl disse: “Atingimos a perspectiva revisada em todas as principais métricas financeiras.” As vendas do grupo chegaram a 47,637 bilhões de euros, queda de 1,2% em uma base ajustada por moeda e portfólio (ajuste cambial e portfólio). O EBITDA antes de itens especiais caiu 13,4% para 11,706 bilhões de euros. Este valor incluiu um efeito cambial negativo de 375 milhões de euros (2022: efeito cambial positivo de 429 milhões de euros). Devido ao menor cumprimento da meta, a despesa para o programa de incentivo de curto prazo em todo o Grupo diminuiu em todas as divisões, caindo cerca de 1 bilhão de euros no geral. Além disso, a despesa para o programa de incentivo de longo prazo foi cerca de 0,4 bilhão de euros menor do que no ano anterior. A margem EBITDA antes de itens especiais chegou a 24,6%, queda de 2,0 pontos percentuais em relação ao ano anterior. O EBIT chegou a 612 milhões de euros (2022: 7,012 bilhões de euros) após encargos especiais líquidos de 6,977 bilhões de euros (2022: 2,245 bilhões de euros). Os encargos especiais resultaram principalmente de perdas por imparidade, que foram principalmente atribuíveis à Divisão Crop Science. O lucro líquido chegou a menos 2,941 bilhões de euros (2022: mais 4,150 bilhões de euros). O lucro básico por ação diminuiu 19,5% para 6,39 euros.
O fluxo de caixa livre caiu 57,9 por cento para 1,311 bilhão de euros. A dívida financeira líquida em 31 de dezembro aumentou 8,5 por cento em relação ao final do ano de 2022, para 34,498 bilhões de euros. As entradas de caixa das atividades operacionais e os efeitos cambiais positivos não conseguiram compensar totalmente a saída para o pagamento de dividendos e os pagamentos de acordos para os litígios nos Estados Unidos.
A Crop Science registra queda significativa nas vendas e lucros em relação ao ano anterior muito forte, principalmente devido aos preços mais baixos do glifosato
Apesar dos ganhos na Europa/Oriente Médio/África e Ásia/Pacífico, o negócio agrícola da Bayer (Crop Science) viu as vendas gerais caírem 3,7% (Fx e portfólio adj.) para 23,270 bilhões de euros. Esse declínio foi atribuído principalmente a preços significativamente mais baixos para produtos à base de glifosato devido à redução de preços para genéricos, resultando em um declínio de 26,0% (Fx e portfólio adj.) nas vendas em Herbicidas. Em meio a um ambiente de mercado impulsionado pela inflação, o restante do portfólio viu um desenvolvimento de preço positivo no geral, impulsionado por produtos inovadores e preços mais altos de commodities. O negócio de Sementes de Milho e Traits obteve o crescimento mais forte, com vendas subindo 13,8% (Fx e portfólio adj.), principalmente devido a preços mais altos. Os negócios também aumentaram em Fungicidas, que registraram crescimento de 8,8% (Fx e portfólio adj.) que foi impulsionado principalmente por preços mais altos na Europa/Oriente Médio/África e volumes maiores na América Latina e América do Norte. As vendas de sementes e características de soja aumentaram 5,5% (ajuste cambial e de portfólio), principalmente graças às maiores receitas de licenças na América Latina.
O EBITDA antes de itens especiais na Crop Science caiu 26,6 por cento para 5,038 bilhões de euros, principalmente devido a quedas significativas de preços para produtos à base de glifosato. Os lucros também foram diminuídos por um aumento principalmente relacionado à inflação no custo dos produtos vendidos. Houve um efeito cambial positivo de 103 milhões de euros (2022: 284 milhões de euros). A margem EBITDA antes de itens especiais caiu 5,6 pontos percentuais para 21,7 por cento.
Produtos farmacêuticos registram vendas estáveis (ajuste de câmbio e portfólio), lucros menores
As vendas de medicamentos prescritos (Farmacêuticos) ficaram estáveis ano a ano em 18,081 bilhões de euros (Fx e portfólio adj. menos 0,4 por cento). Os lançamentos de produtos mais recentes da divisão alcançaram ganhos significativos, com taxas de crescimento de 93,6 por cento (Fx e portfólio adj.) para o medicamento contra o câncer Nubeqa™ e 160,6 por cento (Fx e portfólio adj.) para Kerendia™, para o tratamento de doença renal crônica associada ao diabetes tipo 2. A divisão também registrou crescimento contínuo nas vendas do medicamento oftalmológico Eylea™, com um aumento de 5,6 por cento (Fx e portfólio adj.), bem como no negócio de Radiologia, que inclui as famílias de produtos Ultravist™, CT Fluid Delivery e Gadovist™. Em contraste, as vendas caíram significativamente na China, em parte devido aos desenvolvimentos relacionados à pandemia no início do ano e aos procedimentos de licitação para Adalat™; em nível global, as vendas do medicamento cardiovascular diminuíram em 27,2% (Fx e portfólio adj.). Além disso, a campanha anticorrupção da China no setor de saúde teve indiretamente um impacto negativo na demanda no segundo semestre do ano. Como esperado, as vendas do anticoagulante oral Xarelto™ também caíram, caindo 6,1% (Fx e portfólio adj.) como resultado da pressão competitiva e de preços dos genéricos.
O EBITDA antes de itens especiais na Pharmaceuticals diminuiu 11,6 por cento para 5,189 bilhões de euros. Isso se deveu principalmente a um mix de produtos desfavorável, aumentos de custos motivados pela inflação e maiores investimentos em pesquisa e desenvolvimento em terapia celular e genética e tecnologias de quimioproteômica, bem como em projetos em desenvolvimento clínico avançado. Em contraste, os lucros se beneficiaram de menores custos para atividades de marketing e, em menor grau, de um aumento na receita da venda de negócios não essenciais. Houve um efeito cambial negativo de 221 milhões de euros (2022: efeito cambial positivo de 9 milhões de euros). A margem EBITDA antes de itens especiais caiu 1,8 pontos percentuais para 28,7 por cento.
Consumer Health continua com desempenho comercial positivo
As vendas de produtos de autocuidado (Consumer Health) aumentaram 6,3% (Fx e portfólio adj.) para 6,027 bilhões de euros em relação a um forte ano anterior. Os negócios aumentaram em todas as regiões, exceto na América do Norte, onde as vendas estavam no nível do ano anterior. A divisão registrou ganhos percentuais de dois dígitos nas categorias Dermatologia e Dor e Cardio. O aumento de 12,1% (Fx e portfólio) nas vendas em Dermatologia foi parcialmente impulsionado pela forte demanda contínua por Bepanthen™ e Canesten™, enquanto o negócio Dor e Cardio registrou crescimento de 11,5% (Fx e portfólio adj.). Apesar de uma temporada de alergia mais fraca, as vendas na categoria Alergia e Resfriado aumentaram 6,8% (Fx e portfólio adj.) devido a uma forte temporada de frio, especialmente na Europa. Os negócios em Nutricionais estavam no nível do ano anterior (Fx e portfólio adj. menos 0,4%).
O EBITDA antes de itens especiais na Consumer Health aumentou 3,2 por cento para 1,411 bilhão de euros, enquanto a margem EBITDA antes de itens especiais avançou 0,9 pontos percentuais para 23,4 por cento. Esses aumentos foram impulsionados pelo programa de eficiência plurianual da divisão, gestão de preços bem-sucedida e crescimento sustentado das vendas, que mais do que compensaram um forte aumento nos custos devido à inflação, maiores investimentos em marketing de produtos inovadores e impactos negativos de desenvolvimentos cambiais de 133 milhões de euros (2022: efeito cambial positivo de 85 milhões de euros).
Perspectiva: lucros menores, fluxo de caixa livre maior esperado
Em uma base ajustada por moeda (ou seja, com base nas taxas de câmbio médias mensais em 2023), a Bayer espera gerar vendas de 47 bilhões a 49 bilhões de euros em 2024. A empresa prevê EBITDA antes de itens especiais de 10,7 bilhões a 11,3 bilhões de euros em uma base ajustada por moeda (Fx adj.). Ela prevê lucros principais por ação de 5,10 a 5,50 euros (Fx adj.) e fluxo de caixa livre de 2 bilhões a 3 bilhões de euros (Fx adj.). Espera-se que a dívida financeira líquida no final do ano de 2024 chegue a 32,5 bilhões a 33,5 bilhões de euros (Fx adj.).
Com relação às divisões, a Bayer prevê crescimento de vendas (Fx e portfólio adj.) de menos 1 a mais 3 por cento na Crop Science, menos 4 a 0 por cento na Pharmaceuticals e mais 3 a 6 por cento na Consumer Health. Além disso, espera que a margem EBITDA antes de itens especiais (Fx adj.) chegue a 20 a 22 por cento na Crop Science, 26 a 29 por cento na Pharmaceuticals e 23 a 24 por cento na Consumer Health.
A Bayer também preparou sua orientação com base nas taxas de câmbio de fechamento em 31 de dezembro de 2023, e as diferenças em relação à previsão ajustada por moeda acima são as seguintes: No nível do Grupo, a empresa espera registrar vendas de 46 bilhões a 48 bilhões de euros e lucros principais por ação de 4,95 a 5,35 euros.
Bom progresso em direção ao alcance das metas de sustentabilidade
A Bayer continuou a cumprir sua estratégia de sustentabilidade em 2023. A empresa mais uma vez fez um bom progresso em direção ao alcance de suas metas para 2030, não apenas em termos de redução de sua pegada ecológica, mas também em relação aos seus compromissos de promover o autocuidado, garantir o acesso à contracepção e apoiar pequenos agricultores em países de baixa e média renda. Em março, a Bayer apresentou uma nova estratégia hídrica na Conferência da Água da ONU em Nova York que ajudará a enfrentar a crise hídrica global.
Notas:
As tabelas a seguir contêm os principais dados do Grupo Bayer e suas divisões para o ano inteiro e o quarto trimestre de 2023.
O Relatório Anual completo de 2023 está disponível na internet em: www.bayer.com/relatorioanual
O Relatório de Sustentabilidade 2023 também é publicado na internet em: www.bayer.com/sustainability-report
O discurso feito pelo Conselho de Administração da Bayer para a mídia estará disponível online a partir das 7h30 CET em: www.bayer.com/speeches
Transmissão ao vivo da Financial News Conference por volta das 9h30 CET e gravação disponível por volta das 15h CET em: www.bayer.com/live-mc
Informações adicionais para investidores sobre o ano fiscal de 2023 aqui e no Dia do Mercado de Capitais (apresentações a partir das 13h CET, acesso à transmissão ao vivo a partir das 14h CET, bem como a gravação e a transcrição assim que estiverem disponíveis) disponíveis em: www.bayer.com/live-cmd
Fotos com qualidade de impressão estarão disponíveis aqui logo após a coletiva de imprensa.